Март 2026 (опубликовано: 13.03.2026)
Выпуск 1(64)
УДК 336.645.1
DOI 10.17586/2310-1172-2026-19-1-3-16
Имитационное моделирование инвестиционного проекта:
концепция и инструментарий
Ссылка для цитирования: Лисица М.И. Имитационное моделирование инвестиционного проекта: концепция и инструментарий // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия «Экономика и экологический менеджмент». 2026. № 1. С. 3-16. DOI: 10.17586/2310-1172-2026-19-1-3-16.
Аннотация. Предметом исследования выступает инструментарий, исключающий экспертное воздействие на исходные данные и экспертное вмешательство в процесс имитационного моделирования объекта, в качестве которого выбран инвестиционный проект в разрезе своих релевантных параметров. Ими признаются генерируемые события в виде чистого денежного потока за период времени, эффект в виде чистой приведенной стоимости сценариев развития инвестиционного проекта, для оценки которой требуется заданная инвестором ставка дисконтирования, а также срок полезного использования в виде предполагаемого/требуемого для осуществления промежутка времени. Исследование опирается на диалектический способ познания в разрезе методов количественного моделирования, анализа научных источников, инвестиционного анализа и визуализации результатов эксперимента. Цель исследования заключается в обосновании подхода, базирующегося на концепции убывающей временнóй ценности денег и опирающегося на всю совокупность сценариев формирования эффекта в процессе имитационного моделирования инвестиционного проекта в связи с конечной величиной предполагаемого/требуемого для осуществления промежутка времени. Отсюда задачи исследования заключаются, во-первых, в фиксации допущений и условий, для которых верны выдвигаемые теоретические положения, во-вторых, в подтверждении на основе обзора научных источников наличия проблемы искажения результатов имитационного моделирования, в-третьих, в обосновании пригодного для имитационного моделирования инвестиционного проекта инструментария, опирающегося исключительно на исходные данные (чистый денежный поток за период времени, ставку дисконтирования, предполагаемый/требуемый для осуществления промежуток времени), в-четвертых, в проверке работоспособности предложенного инструментария. Результат исследования заключается в получении работоспособного инструментария, не искажающего итоги имитационного моделирования на конечном объеме всей совокупности сценариев формирования эффекта в сфере инвестиционного проектирования. Это позволяет сделать вывод о предположительной пригодности предложенного метода и в других областях с конечным объемом всей совокупности сценариев достижения результата.
Читать статью полностью
Ключевые слова: имитационное моделирование; инвестиционный проект; угроза/опасность; сценарий; исход; вероятность; чистая приведенная стоимость; чистый денежный поток; поступление денежных средств; выплата денежных средств.
Список литературы:
1. Анохина Ю.А. Метод сценариев в стратегическом управлении // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2010. № 1-2. С. 97-101. 2. Бирюков А.Н. Имитационное моделирование как элемент управления рисками для укрепления финансового положения фирмы // Иннов: электронный научный журнал. 2016. № 4. С. 1-8. 3. Бирюков А.Н. Имитационное математическое моделирование прогнозирования финансовых потоков на основе анализа риска деятельности транспортной фирмы // Современные научные исследования и разработки. 2018. №8. С. 36-42. 4. Брусакова И.А. Имитационное моделирование бизнес-процессов для цифровых двойников // Петербургский экономический журнал. 2023. № 1. С. 51-61. 5. Заболотнов Д.А., Матросова Е.В. Применение имитационного моделирования в программной среде Anylogic для повышения эффективности управления продажами // Вектор экономики. 2023. № 5. С. 1-16. 6. Леута И., Безруких Ю., Мельникова Е. Имитационное моделирование как инструмент управления финансовыми проектами на лесопромышленных предприятиях // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. 2016. № 4. С. 108-113. 7. Орлов А.И. Распределения реальных статистических данных не являются нормальными // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2016. № 117. С. 71-90. 8. Орлова Е.В. Имитационная модель управления стохастическими финансовыми потоками предприятия // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. 2012. № 5. С. 185-189. 9. Рожков И.М., Исаева Н.А., Зайцев И.М., Ларионова И.А., Костюхин Ю.Ю. Управление производимой предприятием добавленной стоимостью с применением имитационного моделирования // Экономика промышленности. 2018. Т. 11. № 1. С. 44-51. 10. Харьков В.П. Вероятностное моделирование финансовых результатов торговых операций методом «Монте-Карло» // Вестник Национального Института Бизнеса. 2020. № 39. С. 244-248. 11. Черняховская Л.Р., Никулина Н.О., Гарайшин Ш.Г., Малахова А.И., Ярмухаметова Г.И. Управление бизнес-процессами на основе результатов имитационного моделирования и анализа проблемных ситуаций // Информационные и математические технологии в науке и управлении. 2020. № 2. С. 73-83. 12. Штеле Е.А., Вечерковская О.Б. К вопросу о понятии «эффективность» // Экономический анализ: теория и практика. 2017. № 5. С. 935-947. 13. Atyunkina I., Kirpikov A. Imitation Modeling as a Tool of Analytical Substantiation of Sales Policy // International Journal on Emerging Technologies. 2019. Vol. 10. № 2. P. 20-24. 14. Bulygina O.V., Vlasova E.A. Features of Building Hybrid Simulation Models in Actor Pilgrim // Journal of Applied Informatics. 2022. Vol. 17. № 1. P. 109-116. 15. Cieślukowski M., Garsztka P., Zyznarska-Dworczak B. The Impact of Robotification on the Financial Situation of Microenterprises: Evidence from the Financial Services Sector in Poland // Risks. 2022. Vol. 10. № 2. P. 38-49. 16. Emerson H. The Twelve Principles of Efficiency. New York: The Engineering Magazine, 1912. 423 p. 17. Fisher I. The Rate of Interest. New York: Macmillan, 1907. 442 p. 18. Huang Y., Li J., Shi V., Qi Y. Predicting the Impacts of the COVID-19 Pandemic on Food Supply Chains and Their Sustainability: A Simulation Study // Discrete Dynamics in Nature and Society. 2021. № 5. P. 71-94. 19. Janshanlo R.E., Noyanov M.E., Andybayeva G.T. Simulation of Company's Bankruptcy Probability Based on Catastrophe Theory//Indian Journal of Science and Technology. 2016. Vol. 9. №47. P. 10-19. 20. Sibgatullin T.A. Prospective Analysis of Company's Financial Results for Managerial Purposes // Innovation and Investment. 2020. № 4. P. 130-134. 21. Sickles R., Zelenyuk V. Measurement of Productivity and Efficiency. New York: Cambridge University Press, 2019. 601 p. 22. Sprague T.B. On the Value of Annuities payable Half-yearly, Quarterly, etc. (Part III)//Journal of the Institute of Actuaries. 1867. № 5. P. 305-324. 23. Williams J.B. The Theory of Investment Value. Cambridge, Massachusetts: Harvard University Press, 1938. 613 p.
